Tendencias del mercado | Cuales son sus tipos y cómo detectarlas
Para alcanzar la rentabilidad que deseas es necesario que aprendas a tomar ventaja de las distintas tendencias del mercado. Al principio, identificar dichas tendencias puede parecer un proceso complicado, sobre todo si no tienes suficiente experiencia como trader. Pero no te preocupes, en este artículo te voy a explicar de manera sencilla en qué consisten y cómo usarlas a tu favor.
¿Qué son las tendencias del mercado?
Las tendencias describen la dirección en la que se mueven los precios del mercado de manera sostenida durante un lapso de tiempo específico. Aunque dichos movimientos no forman una línea recta, las subidas y bajadas de precio crean picos o swings que definen una tendencia. Recuerda que el mercado no es estático, por lo que, dichas tendencias pueden cambiar en cualquier momento.
Para identificar qué tipo de tendencia vive el mercado en un momento determinado, los trader usamos herramientas como el análisis técnico. Si analizamos los gráficos de una tendencia seremos capaces de identificar patrones, oportunidades de entrada y advertencias para cerrar operaciones a tiempo. Como ves, ser capaz de identificar las tendencias del mercado es imprescindible para crear un plan de trading y tomar posición.
Existen distintos tipos de tendencias en el mercado que condicionan la manera en la que debes operar. A continuación, te contaré brevemente sobre los tipos de tendencia más comunes y cómo identificarlas en un gráfico. Puedes ampliar la información en mi canal de youtube o uniéndote a mis sesiones de trading en vivo a través de telegram.
Tipos de tendencia en el mercado
Ahora que tienes claro lo que son las tendencias del mercado vamos a revisar cada uno de sus tipos. Lo más habitual es que clasifiquen en base a la dirección que siguen los movimientos: al alza, a la baja, o estable. Existe también otra categoría que las agrupa de acuerdo a su duración, pero de eso hablaremos más adelante. Veamos cuáles son las particularidades de cada tipo de tendencia.
Tendencia alcista
Esta tendencia refleja un movimiento ascendente en los precios de los activos financieros que se mantiene por un tiempo más o menos prolongado. Esto ocurre cuando los nuevos mínimos y máximos superan a los históricos como parte de un período optimista. Las tendencias alcistas son producto de una sensación de confianza en el mercado que estimula la demanda haciendo que esta supere a la oferta.
La tendencia alcista también es conocida como “bull market”, haciendo alusión a un toro. En el mundo financiero, el toro es considerado como un símbolo positivo, pues representa la euforia, la confianza, el éxito y las ganancias.
Los períodos alcistas se caracterizan por un par de aspectos que ayudan a definir su personalidad. En primer lugar, los precios se debaten de manera constante entre seguir subiendo o estabilizarse. Este avance lento, con algún que otro retroceso, puede acabar con los nervios de cualquier trader. Para evitar sucumbir ante el miedo es crucial que aprendas a aplicar el psicotrading en estos casos.
La segunda característica, es que las tendencias alcistas pueden ocultar una inmensa reserva de energía que las haga perdurar por mucho, mucho tiempo. Sobre todo, cuando se trata del mercado de acciones, en donde se cotiza el esfuerzo de personas que trabajan para añadir valor a sus empresas. En este caso, es natural que los precios reflejen ese aumento.
Cualquiera sea el caso, según la teoría de Dow, los períodos al alza se pueden dividir en 3 fases:
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Acumulación: es un período de indecisión en donde los inversores y traders mantienen una actitud precavida ante la incertidumbre. Es habitual que durante esta fase se produzcan muchas ventas.
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Participación: acá empieza propiamente la tendencia alcista ya que el mercado recupera su confianza. Los inversores y traders buscan generar rentabilidad, por lo que aumenta el volumen y suben los precios. Los gráficos comienzan a dibujar nuevos mínimos y máximos cada vez más altos.
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Distribución: el frenesí financiero empieza a disiparse y los más experimentados empiezan a ver señales para salir del mercado. Los traders e inversores comienzan a vender y la tendencia alcista se convierte en una lateral más conservadora.
Tendencia bajista
La tendencia bajista describe el momento en que los precios comienzan a descender de manera sostenida (y rápida, muy rápida). Por lo general, esto ocurre como respuesta a la incertidumbre que desata un pesimismo generalizado en el mercado. Esta desconfianza produce ventas de pánico que hacen que los precios se desplomen por debajo de los mínimos establecidos.
Los traders e inversores de habla inglesa suelen referirse a los períodos bajistas como “bear market”, haciendo referencia a un oso. En finanzas, el oso es un símbolo que representa la incertidumbre y se lo asocia con pérdidas, fraco y desconfianza.
Al igual que los períodos alcistas, las tendencias bajistas tienen rasgos característicos que definen su personalidad. El más evidente es, quizá, que son extremadamente directas, cuando los precios se desploman lo hacen y punto, sin rodeos. De igual forma, suelen acabar con la misma rapidez con la que inician, por lo que el pánico generado dura poco.
También podemos dividir una tendencia bajista en tres fases que te explicaré a continuación:
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Distribución: previo a la tendencia bajista los precios alcanzan su máximo histórico y a partir de allí comienza el descenso. Las primeras órdenes de venta comienzan a generar incertidumbre y estimulan más ventas que empiezan a caer como fichas de dominó.
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Participación: la caída de precios es inminente y los osos (traders en corto) salen de su hibernación y toman el mercado. La mayoría de trader e inversionistas buscan salir del mercado contagiados por el pesimismo generalizado.
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Pánico: finalmente, los precios se desploman hasta encontrar una resistencia a partir de la cual suele generarse un período de transición/recuperación.
Tendencia horizontal o lateral
Se trata de los períodos de tiempo en que el mercado se mantiene en equilibrio sin decantarse hacia ninguna de las tendencias anteriores. Durante la tendencia horizontal, los precios de los activos se mueven en un rango reducido sin romper las resistencias ni los soportes.
Cuando el mercado mantiene una tendencia lateral es poco probable que logres generar una rentabilidad importante. Esto se debe a que los precios apenas se mueven para generar oportunidades. Aún así, es posible encontrar micro tendencias al alza o a la baja que permitan generar pequeñas ganancias.
Otros tipos de tendencia
Algunas personas suelen distinguir entre las tendencias basándose en la cantidad de tiempo que se mantienen. Este tipo de clasificación puede complementar a la anterior puesto que ambas usan distintos criterios para distinguir entre un tipo y otro.
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Tendencia inmediata: se trata de una tendencia que ocurre durante un período muy breve de tiempo. La aprovechan, sobre todo, los traders que se dedican al scalping, day trading o incluso el swing trading.
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Tendencia intermedia: describe las tendencias que evolucionan en un plazo medio, pueden extenderse de varias semanas hasta un par de meses.
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Tendencia principal: estas tendencias se prolongan en el tiempo por períodos superiores a un año y describen el rendimiento sostenido de un activo. Son especialmente útiles para los inversores y traders que practican el position trading.
Líneas de tendencia
Las líneas que se forman a partir de las tendencias pueden darte una comprensión más amplia del comportamiento del mercado. Al analizarlas no sólo serás capaz de distinguir entre el claroscuro alcista/bajista, sino que podrás apreciar muchos otros matices. De esta manera, podrás determinar con mayor precisión si una tendencia perdurará en el tiempo o se esfumará con rapidez.
Línea de tendencia sana
Una línea de tendencia sana, por lo general, es una recta que las oscilaciones de precio no llegan a romper. Recuerda que los mercados son dinámicos, por consiguiente, los precios de los activos financieros se mantienen en constante fluctuación. Esta oscilación no repercute de manera negativa en la tendencia, por el contrario, la estabilizan.
En una línea sana, las correcciones de precio (pullback en inglés) ocurren en intervalos regulares con tamaños relativamente similares. Dicho de otra manera, los swings mantienen la misma fuerza sin ninguna variación que los altere. Esta línea se traduce en un avance más o menos seguro en dirección a la tendencia.
Línea de tendencia fatigada
Se forman cuando los swings pierden fuerza y se ralentiza su avance (en la dirección de la tendencia). Suele tratarse de la antesala antes del agotamiento total de la tendencia que vendría seguido por un período de corrección o la tendencia contraria.
Línea de tendencia parabólica
Las líneas formadas por una tendencia parabólica se forman a partir de swings dispares entre sí. Los mínimos y máximos en este tipo de líneas suelen dar saltos muy importantes que generan diferencias abismales entre el precio y el valor. La tensión precio/valor en estas líneas genera oportunidades tentadoras, pero también conlleva riesgos importantes.
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